台積電法說會 10/15 前瞻：2027 EPS、2 奈米、CoWoS 與供應鏈完整解析
台積電第三季營收已經先開獎，數字很漂亮：7 到 9 月合計約 1 兆 4,942 億元 ，年增約五成。接著輪到獲利和展望接受檢驗。10 月 15 日下午的法說會，市場想知道的是：這樣的成長能延續到 2027 年嗎？新的...
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市場與個股研究
台股、美股、ETF 與市場題材精選討論。
10 篇精選
AI 資料中心 800V DC 供應鏈：台達電、康舒、Eaton、Vertiv 誰在做？
資料查證截至 2026 年 10 月 13 日。本文為產業與供應鏈研究，不構成投資建議。文中的產品功率、效率多為廠商公布的規格或展示條件，實際出貨與客戶端表現仍要看後續資料。 AI 機櫃的電源越做越大，現在連「電要怎麼送...
資料查證截至 2026 年 10 月 13 日。本文為產業與供應鏈研究，不構成投資建議。文中的產品功率、效率多為廠商公布的規格或展示條件，實際出貨與客戶端表現仍要看後續資料。 AI 機櫃的電源…
224G 高速互連供應鏈：AI 機櫃裡的 Retimer、AEC 和高速銅線，台美股誰在做？
資料查證截至 2026 年 10 月 9 日。本文為產業研究，不構成投資建議。 GPU 愈做愈快，機櫃裡那幾段銅線反而愈難搞。 一整櫃 AI 加速器一起跑模型，資料得在晶片、電路板、交換器之間來回傳。運算能力拉上去了，訊...
資料查證截至 2026 年 10 月 9 日。本文為產業研究，不構成投資建議。 GPU 愈做愈快，機櫃裡那幾段銅線反而愈難搞。 一整櫃 AI 加速器一起跑模型，資料得在晶片、電路板、交換器之間…
GPU 供應跟上了，AI 伺服器開始卡在別的地方
前幾天在股癌 Telegram 看到他貼一張 TrendForce 的 AI 伺服器零組件交期表。 第一眼先看到 ABF 48～56 週、HDD 50 週，接著才發現 GPU 那格反而是綠的。表上 GPU 交期大約 30...
前幾天在股癌 Telegram 看到他貼一張 TrendForce 的 AI 伺服器零組件交期表。 第一眼先看到 ABF 48～56 週、HDD 50 週，接著才發現 GPU 那格反而是綠的。…
交易者最大的自由，其實來自規則
早上九點開盤，一檔盯了幾天的股票突然往上噴。 原本的計畫是等拉回。可是盤面一熱，腦中很快會換一套說法：「量出來了，這次可能真的不一樣。」「再不買就追不到了。」 手一滑，買進。 另一邊更常見。原本設好停損，跌到價位卻開始找...
早上九點開盤，一檔盯了幾天的股票突然往上噴。 原本的計畫是等拉回。可是盤面一熱，腦中很快會換一套說法：「量出來了，這次可能真的不一樣。」「再不買就追不到了。」 手一滑，買進。 另一邊更常見。原…
當所有人都用 AI 讀財報，研究優勢會跑去哪裡？
資料查證截至 2026-09-15。這篇從 Afra Wang 2026-09-09 發表於 Noema 的〈A New Kind Of Creative Poverty〉出發，把「AI 讓創作變得相似」延伸到投資研究。...
資料查證截至 2026-09-15。這篇從 Afra Wang 2026-09-09 發表於 Noema 的〈A New Kind Of Creative Poverty〉出發，把「AI 讓創…
1,200 個 AI Agent 自己組隊後，Harness 安全不能只看模型
資料查證截至 2026-09-04。本文討論 AI agent、multi-agent system、sandbox 與 Harness Engineering，不構成投資建議。 三行摘要 - OpenAI 的事件報告與...
資料查證截至 2026-09-04。本文討論 AI agent、multi-agent system、sandbox 與 Harness Engineering，不構成投資建議。 三行摘要 -…
NVIDIA 為什麼願意花 129 億美元買 Hugging Face？它想要的可能是下一個 CUDA
資料查證截至 2026-09-04。本文討論 NVIDIA、Hugging Face、open models 與 AI 基礎建設競爭，不構成投資建議。 三行摘要 - NVIDIA 已簽署協議，將以約 129.303 億美...
資料查證截至 2026-09-04。本文討論 NVIDIA、Hugging Face、open models 與 AI 基礎建設競爭，不構成投資建議。 三行摘要 - NVIDIA 已簽署協議，…
AI 資料中心真的缺電，但別把高電價全部當成缺電
資料查證截至 2026-08-28。本文討論 PJM、AI 資料中心與美國電力市場，不構成投資建議。 AI 基礎建設的下一個熱門交易，已經慢慢從 GPU、HBM 往電力移動。 邏輯看起來很直覺：AI 資料中心愈蓋愈大，電...
資料查證截至 2026-08-28。本文討論 PJM、AI 資料中心與美國電力市場，不構成投資建議。 AI 基礎建設的下一個熱門交易，已經慢慢從 GPU、HBM 往電力移動。 邏輯看起來很直覺…
HBM 漲價了，NVIDIA 最難的不是多付錢，而是還能不能把帳單丟給客戶
資料查證截至 2026-08-25。本文討論 NVIDIA、HBM 與 AI 伺服器成本結構，不構成投資建議。 HBM 漲價時，市場很容易把故事寫成兩句話。 記憶體廠受惠，NVIDIA 毛利受傷。 但這兩件事不一定要同時...
資料查證截至 2026-08-25。本文討論 NVIDIA、HBM 與 AI 伺服器成本結構，不構成投資建議。 HBM 漲價時，市場很容易把故事寫成兩句話。 記憶體廠受惠，NVIDIA 毛利受…
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