台積電法說會 10/15 前瞻：2027 EPS、2 奈米、CoWoS 與供應鏈完整解析
台積電第三季營收已經先開獎，數字很漂亮：7 到 9 月合計約 1 兆 4,942 億元 ，年增約五成。接著輪到獲利和展望接受檢驗。10 月 15 日下午的法說會，市場想知道的是：這樣的成長能延續到 2027 年嗎？新的...
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市場與個股研究
台股、美股、ETF 與市場題材精選討論。
10 篇精選
AI 資料中心 800V DC 供應鏈：台達電、康舒、Eaton、Vertiv 誰在做？
資料查證截至 2026 年 10 月 13 日。本文為產業與供應鏈研究，不構成投資建議。文中的產品功率、效率多為廠商公布的規格或展示條件，實際出貨與客戶端表現仍要看後續資料。 AI 機櫃的電源越做越大，現在連「電要怎麼送...
資料查證截至 2026 年 10 月 13 日。本文為產業與供應鏈研究，不構成投資建議。文中的產品功率、效率多為廠商公布的規格或展示條件，實際出貨與客戶端表現仍要看後續資料。 AI 機櫃的電源…
224G 高速互連供應鏈：AI 機櫃裡的 Retimer、AEC 和高速銅線，台美股誰在做？
資料查證截至 2026 年 10 月 9 日。本文為產業研究，不構成投資建議。 GPU 愈做愈快，機櫃裡那幾段銅線反而愈難搞。 一整櫃 AI 加速器一起跑模型，資料得在晶片、電路板、交換器之間來回傳。運算能力拉上去了，訊...
資料查證截至 2026 年 10 月 9 日。本文為產業研究，不構成投資建議。 GPU 愈做愈快，機櫃裡那幾段銅線反而愈難搞。 一整櫃 AI 加速器一起跑模型，資料得在晶片、電路板、交換器之間…
一整排 Mac mini 掛 Agent，Apple 新規則會卡到嗎？
最近社群上很常看到一種畫面。 看到這種照片，第一個問題通常是： 幹嘛不用一台很大的主機就好？ 第二個問題則是 Apple 10 月 2 日自己丟出來的： macOS 接下來要把 Full Disk Access 管得更嚴...
最近社群上很常看到一種畫面。 看到這種照片，第一個問題通常是： 幹嘛不用一台很大的主機就好？ 第二個問題則是 Apple 10 月 2 日自己丟出來的： macOS 接下來要把 Full Di…
AI｜Agent 時代，真正值錢的是「認識你」
最近 AI 模型換得很快。 但真的把 AI 放進工作和生活後，我開始覺得，排行榜可能不是最難搬的東西。 比較麻煩的是這些：它知不知道你手上的事情做到哪、哪些資料可以看、你平常怎麼做決定、什麼事情不要替你決定、哪個檔案才是...
最近 AI 模型換得很快。 但真的把 AI 放進工作和生活後，我開始覺得，排行榜可能不是最難搬的東西。 比較麻煩的是這些：它知不知道你手上的事情做到哪、哪些資料可以看、你平常怎麼做決定、什麼事…
GPU 供應跟上了，AI 伺服器開始卡在別的地方
前幾天在股癌 Telegram 看到他貼一張 TrendForce 的 AI 伺服器零組件交期表。 第一眼先看到 ABF 48～56 週、HDD 50 週，接著才發現 GPU 那格反而是綠的。表上 GPU 交期大約 30...
前幾天在股癌 Telegram 看到他貼一張 TrendForce 的 AI 伺服器零組件交期表。 第一眼先看到 ABF 48～56 週、HDD 50 週，接著才發現 GPU 那格反而是綠的。…
交易者最大的自由，其實來自規則
早上九點開盤，一檔盯了幾天的股票突然往上噴。 原本的計畫是等拉回。可是盤面一熱，腦中很快會換一套說法：「量出來了，這次可能真的不一樣。」「再不買就追不到了。」 手一滑，買進。 另一邊更常見。原本設好停損，跌到價位卻開始找...
早上九點開盤，一檔盯了幾天的股票突然往上噴。 原本的計畫是等拉回。可是盤面一熱，腦中很快會換一套說法：「量出來了，這次可能真的不一樣。」「再不買就追不到了。」 手一滑，買進。 另一邊更常見。原…
AI 不是在留言給未來的自己，而是在改寫下一輪的規則
資料查證截至 2026-09-19。本文從 OpenAI 2026-09-16 公布的模型未對齊案例出發，討論長任務 Agent 的 context compaction、handoff 與持久記憶風險。OpenAI 強...
資料查證截至 2026-09-19。本文從 OpenAI 2026-09-16 公布的模型未對齊案例出發，討論長任務 Agent 的 context compaction、handoff 與持…
當所有人都用 AI 讀財報，研究優勢會跑去哪裡？
資料查證截至 2026-09-15。這篇從 Afra Wang 2026-09-09 發表於 Noema 的〈A New Kind Of Creative Poverty〉出發，把「AI 讓創作變得相似」延伸到投資研究。...
資料查證截至 2026-09-15。這篇從 Afra Wang 2026-09-09 發表於 Noema 的〈A New Kind Of Creative Poverty〉出發，把「AI 讓創…
下一輪 AI 資本支出的新買家，可能不是科技公司，而是國家
資料查證截至 2026-09-08。本文是 AI 產業與資本支出觀察，不構成投資建議。 過去兩年，AI 資本支出的主線很清楚：大型科技公司輪流加碼，GPU、資料中心、網路和電力需求一路往上推。現在這條線還在，但旁邊多出了...
資料查證截至 2026-09-08。本文是 AI 產業與資本支出觀察，不構成投資建議。 過去兩年，AI 資本支出的主線很清楚：大型科技公司輪流加碼，GPU、資料中心、網路和電力需求一路往上推。…
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